В России встречается в Алтайском крае. За пределами России распространен в Северо-Восточном Казахстане. Растет на остепненных лугах, в зарослях чия и на участках каменистых степей.  Редчайший вид, находящийся на грани полного исчезновения. По особенностям листвы и коротким цветоносам напоминает ирис понтийский. В дикой флоре ирис Людвига встречается преимущественно на сухих щебнистых почвах среди кустарников и высокостебельного ковыля. В культуре еще крайне редок и слабо испытан. Более перспективен для выращивания в сухих степных районах. Интересен как компонент при гибридизации с ирисом понтийским.